Złoto – czy można jeszcze na nim zarobić?

Dzisiaj chciałbym przedstawić analizę złota które od września 2011, czyli od momentu w którym zakończyły się spadki na rynkach akcji, nie przynosi zysku inwestorom. Nie przynosi bo – „skończyła się na nim hossa?” czy ” jest w trakcie korekty?”. Na ten właśnie temat postaram się dzisiaj odpowiedzieć (może właśnie złoto „mówi” co będzie dalej na rynkach akcji?).

Na „pierwszy ogień” wrzucę wykres miesięczny aby sprawdzić co i jak w długim terminie.

Chyba nie potrzeba być super specjalistą od Elliotta aby dostrzec, że od 2000 roku złoto jest w hossie i do tej pory zakończyło 1,2 i 3 fale a obecnie znajduje się w 4 – korekcyjnej (może już jest po 4? ale o tym za chwilę). Tak w każdym bądź razie odbieram to co widzę na wykresie miesięcznym. Jeśli założenie nie jest błędne to oznacza to, że przed nami jeszcze 5 fala – wzrostowa. Powiem nawet nieco inaczej. Najprawdopodobniej już teraz jesteśmy w „piątej”. Moim zdaniem fala 4 trwała od września 2011 do grudnia 2011 (dwie długie czarne świece przedzielone dwoma znacznie mniejszymi, białymi).
Jeśli zmierzymy (w dolarach) ile wzrosła pierwsza fala (ok. 780$) i przemnożymy to przez współczynnik Fibonacciego 1.618 to otrzymujemy (prawie idealnie) wzrost dolarowy fali trzeciej (ok. 1240$). Co to oznacza? Teoria Elliotta” mówi”, że jeśli 3 fala jest wydłużona to najczęściej 1 i 5 są sobie równe. Zatem dołek fali 4 wyznaczony został na poziomie ok. 1520$ a to oznacza że 5 fala powinna wynieś ceny tego kruszcu na poziom ok. 2300$.
Zaznaczę również, że fale piąte „lubią być hiperbolą” a to oznacza, że zbliżające się wzrosty mogą być szybkie i wcale nie trzeba będzie długo czekać aby osiągnąć te kilkadziesiąt (ok.40) procent zysku na złocie. Myślę, że może tu wystarczyć sam rok 2012.
Czy można to jakoś potwierdzić innymi technikami AT? No cóż zobaczmy i skorzystajmy w tym przypadku z wykresu tygodniowego.

Czy to co widzicie powyżej, po prawej stronie wykresu nie jest wam znajome? Chyba tak, to jest bardzo podobne do tworzącej się formacji ORGR. Czerwone strzałki na tym wykresie to najprawdopodobniej dołki „ramion” formacji. Zwrócę uwagę, że na obecną chwilę utworzone zostały tam formacje odwracające – Harami. Zatem jeśli ostatnio utworzona formacja Harami zostanie potwierdzona a nie zanegowana to będziemy mogli z jeszcze większym prawdopodobieństwem powiedzieć, że wypełnia się formacja ORGR.
Przyjmując, że te spostrzeżenia są prawidłowe możemy wyznaczyć zasięg ewentualnego wybicia na podstawie „wysokości głowy”. I tutaj otrzymujemy poziom ok. 2100 zatem jest to 200$ niżej niż z samego Elliotta ale musimy pamiętać, że na podstawie RGR możemy co najwyżej wyznaczyć zasięg minimalnego wybicia co nie oznacza że takie wybicie może zajść dalej. Nawet gdyby został zrealizowany tylko minimalny zasięg to od dnia dzisiejszego jest i tak do zarobienia ok. 30%.
No dobrze, skoro wiele wskazuje na to, iż hossa jeszcze trwa i widzieliśmy już wykresy: miesięczny i tygodniowy, to spójrzmy jeszcze na wykres dzienny i postarajmy się znaleźć odpowiedź czy kolejny tydzień przyniesie nam potwierdzenie harami?

No i tu okazuje się, że potwierdzenie formacji harami z wykresu tygodniowego nie musi nastąpić w najbliższym tygodniu. Ba możemy mieć nawet zanegowanie tej formacji. Wykres dzienny pokazuje wyraźnie, że od początku marca 2012 poruszamy się w opadającym kanale cenowym a w piątek powstała duża czarna świeca, która wraz z czwartkową tworzy formację Objęcia bessy. Zatem interwał dzienny sugeruje, że jeszcze przed wzrostami czeka nas chyba jakiś spadek. Gdybym jednak miał ocenić to jak ten spadek będzie przebiegał to powiedziałbym, że poziom ok. 1620 powinien go powstrzymać.
Podsumowując można chyba powiedzieć, że inwestycja w złoto może okazać się w tym roku opłacalna. Choć to co napisałem jest tylko analizą i jako analizę a nie rekomendację należy to traktować bo w żaden sposób nie mam zamiaru kogokolwiek namawiać do tej inwestycji, to jednak chciałbym zwrócić uwagę, że jeszcze lepiej to wygląda gdy weźmiemy pod uwagę fakt że złoto notowane jest w dolarach a dolar….. No właśnie i tutaj przeanalizujemy jeszcze sytuację na parze USD/PLN  skoro złoto jest denominowane w dolarach
Postaram się to zrobić tak jak z złotem czyli najpierw wykres miesięczny.

Od szczytu na 4.7 z jakim mieliśmy do czynienia w październiku 2000 roku do dołka na 2.01 w lipcu 2008 najprawdopodobniej mieliśmy do czynienia z spadkiem wartości dolara w ruchu pięciofalowym. Dlatego po osiągnięciu dołka powinniśmy się „wzbić” ruchem trzyfalowym – korekcyjnym. A jak to wygląda na obecny moment widać właśnie na powyższym wykresie. Od sierpnia 2008 do lutego 2009 mieliśmy wyraźny wzrost (na kolejnym wykresie tygodniowym będzie dokładnie widać, że była to „piątka”. Po osiągnięciu szczytu spadaliśmy do kwietnia 2011 korektą „abc”, która wyrysowała klin opadający. Następnie ruszyliśmy ponownie w górę, wybijając po drodze górne ograniczenie klina i zatrzymując się na poziomie lokalnego szczytu z czerwca 2010. Miesiąc grudzień 2011 był ostatnim wzrostowym po którym nastąpiły dwa miesiące spadków. W marcu nastąpiło wyraźne zatrzymanie spadku a w kwietniu, który jeszcze trwa, dolar zaczął ponownie się umacniać. Czy zatem wzrost, jaki mieliśmy do grudnia ubiegłego roku, zakończył korektę wyższego rzędu i „oznajmił”, że na tym koniec umacniania się dolara wobec złotówki? No cóż tego do końca nie wiemy ale równość fal wskazywałaby, że to jeszcze nie koniec (dwa czerwone prostokąty na wykresie). Moim zdaniem powinniśmy dojść co najmniej do poziomu wynoszącego 61.8% wzrostu z okresu lipiec 2008 – luty 2009 czyli ok. 3.80. Może coś w tym zakresie rozjaśni nam wykres tygodniowy?

Już wcześniej wspominałem o klinie z jakim mieliśmy do czynienia na wykresie tej pary walut. Teoria mówi, że po wybiciu z klina ruch powinien dojść do jego podstawy co w naszym wypadku pokrywałoby się z wspomnianym również poziomem ok. 3.80.
Kiedy dokładnie przyjrzymy się wykresowi w kresce tygodniowej to widzimy, że mieliśmy już ruch powrotny do górnego ograniczenia klina, który go potwierdził a ostatnie spadki doszły do linii trendu wzrostowego (kolor zielony na wykresie). Przy tej linii trendu powstała mniejsza formacja podwójnego dna. Potrzeba jeszcze wybicia jej linii szyi co może przynieść nam już następny tydzień.
Napisałem „mniejsza formacja podwójnego dna” bo uważam, że ruch powrotny do klina jak i ostatnie spadki tworzą tzw. formację podwójnego dna ale tą znaną z metody Price Action czyli „podwójne dno w korekcie”. Zdaję sobie sprawę, że zapewne dużo osób widzi tu możliwość utworzenia formacji RGR ale osobiście mam pewne wątpliwości, które postaram się wyjaśnić na wykresie dziennym.

Według mnie to zbyt duży „boczniak” tworzy dołek między ewentualną głową a prawym ramieniem. Prędzej dopuściłbym możliwość  wybicia dołem z zaznaczonego kanału cenowego w którym poruszamy się od lutego 2012 a który to swoje dolne ograniczenie ma „położone” na linii trendu wzrostowego. Z wykresu dziennego widać wyraźnie, że do tej pory skutecznym oporem przed wybiciem w górę jest strefa cenowa (wyznaczana zgodnie z arkanami Price Action) i dopiero wybicie poziomu ok. 3.23 pozwoli na dalsze umacnianie dolara. Tak jak wspomniałem uważam że tworzy nam się podwójne dno w korekcie jednak nie można do końca zlekceważyć ewentualnego RGR. Zatem dopiero przebicie szczytu na ok. 3.55 potwierdzi mój scenariusz.
Biorąc jednak pod uwagę połączenie wyżej wymienionych interwałów czasowych znacznie bardziej prawdopodobny jest dla mnie scenariusz z dojściem co najmniej do poziomu ok. 3.80 a w przypadku jakieś mocnej bessy na rynkach akcji to i zasięg 4.55 nie będzie science – fiction. Jeśli zrealizuje się chociażby „mniejszy wariant” czyli ok. 3.80 to i tak jest to wzrost wartości dolara o ok. 20%.
Tak na sam koniec wspomnę, że wybicie 3.23 przez dolara jest jeszcze bardziej prawdopodobne kiedy spojrzy się na notowania EUR/PLN gdzie wybiliśmy się z trójkąta wznoszącego, w ostatni czwartek mieliśmy ruch powrotny a notowania piątkowe potwierdziły to wybicie.
I już naprawdę ostatnie zdanie a właściwie pytanie. Jak to wszystko ma się do rynku akcji? Odpowiedzi możecie udzielać w komentarzach, ja natomiast jutro zamieszczę weekendową i odniosę się już bezpośrednio do tych rynków.

Powyższe informacje i opinia ma charakter informacyjny i nie są rekomendacją w myśl ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi oraz w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715), gdyż w myśl punktu 2 tego paragrafu powyższa opinia nie zawiera informacji sugerujących podjęcie określonych działań inwestycyjnych w odniesieniu do określonych instrumentów finansowych. Autor nie jest pracownikiem firmy inwestycyjnej, a przedmiotem jego działalności nie jest sporządzanie rekomendacji.