Komentarz przed sesją 15.03.2018

Podczas wczorajszej sesji podaż kontynuowała swoje dzieło z dnia poprzedniego. W efekcie indeks WIG 20 stracił na wartości kolejne -0.72% co spowodowało, iż dzień skończył na poziomie 2336. Zwolennicy formacji cenowych są zapewne zawiedzeni, że linia szyi DB nie została utrzymana i tym samym formacja straciła na znaczeniu. 

Strefa oporu , pierwsza i bardzo istotna, która leży na poziomie ok. 2370-2380 spowodowała uaktywnienie się podaży i w efekcie mamy drugą czarna świecę. Zadanie dla niedźwiedzi było tym łatwiejsze ponieważ na rynku w ujęciu dziennym mamy do czynienia z trendem spadkowym i wspomniana strefa była idealnym miejscem do powrotu tego trendu. Można jednak sobie zadać pytanie „czy obiektywnym jest bezkrytyczne założenie kontynuacji spadków na nowe dołki?”. Zwróciłbym uwagę na kilka szczegółów a te jak wiemy często mają wielkie znaczenie. Mianowicie cena po utworzeniu na strefie wsparcia w okolicach 2300 utworzyła dwie silne formacje odwracające z których każda została bardzo szybko potwierdzona. Po drugie, w obszarze ostatnich 10-11 sesji mamy widoczny większy od przeciętnego obrót. Co więcej po wybiciu w dół strefy 2370-2380 i osiągnięciu dołka, ruch powrotny do strefy miał miejsce na rosnącym obrocie a nie na malejącym. To wszystko co wymieniłem , moim zdaniem świadczy o tym, że albo nowego dołka teraz nie będzie albo ewentualne zejście poniżej ostatniego będzie „symboliczne”. Oczywiście trudno byłoby teraz mówić o dobrej okazji na kupowanie gdy tak naprawdę brakuje nam jakiś znaczących potwierdzeń mogących świadczyć o zmianie trendu. Jednak warto chyba mieć to na uwadze i nie nastawiać się tylko na spadki. W nieco dokładniejszym rozszyfrowaniu tego co nas czeka może być pomocny wykres intra.

Tu jak widać , wczorajszy dzień a właściwie wczorajsza sesja regularna, zakończyła się „mocnym przytupem” podaży ściągającym cenę do zniesienia 61.8% ostatniego swingu wzrostowego. Jeśli nawet nie było to wykończenie ruchu na zasadzie markowania podaży to należy spodziewać się, że było to co najmniej sygnalizowanie takiego końca chociażby na jakiś okres umożliwiający dokonanie się korekty. Jak zaznaczyłem na wykresie, spadek od strefy oporu prowadzi niemal idealny OB , którego zakres na tę chwilę wypada w okolicach 2345 a więc silnej strefy oporu. Moim zdaniem rynek ma jak najbardziej realne szanse na zejście jeszcze niżej ale wówczas bardzo ważnymi rejonami byłyby poziomy ok. 2315 i ok. 2305. Zatrzymanie się na którymś z tych poziomów i zmiana kierunku byłaby mocnym wskazaniem na możliwość kolejnego swingu wzrostowego do poziomów wyższych niż ostatni szczyt intra. Wyraźne wybicie 2300 będzie raczej oznaczało, że przed nami jeszcze dalsze kilkadziesiąt pkt. w dół . I jeszcze jedno gdyby rynek z obecnego poziomu wybił najbliższą strefę oporu i OB to ewentualnego ataku podaży spodziewałbym się w rejonie ok. 2365. To czy taki ewentualny atak byłby tylko zaczątkiem korekty czy jednak ruchu w ewentualnej fali C większej korekty to już nie teraz dane nam oszacować. Obecnie w DT szukamy okazji na S choć swingowo zapewne można się pokusić o szukanie L z racji zejścia do 61.8 ale i tu lepszym rozwiązaniem byłoby zaczekanie na wybicie OB i 2355 a następnie na korektę takiego wybicia.

Na DAX sytuacja wygląda niedźwiedzio. Rynek zrealizował zasięg OB i podaż natychmiast sprowadziła ceny znacznie niżej. Tu podstawowym założeniem powinno mimo wszystko być zejście na nowe dołki. Odwrócić swoją ocenę będę mógł dopiero gdy cena wybiłaby ostatni szczyt i wyszła nad poziom ok. 12600. Jedyną inną możliwością jest ocena rynku z perspektywy intra.

Tu po 5-ce spadkowej mieliśmy ruch który wydaje się być „abc” gdzie „c” była klinem. Następnie silna przecena z 13.03 sprowadziła cenę kontraktów na poziom ok. 12116 który to jest już poziomem naruszającym OB . W wtorek nastąpił reakcja wzrostowa w postaci impulsu zakończonego Pin barem. Wczorajszy dzień to moim zdaniem pierwsza część korekty tego impulsu i najbardziej prawdopodobnym wydaje się być jeszcze jedno zejście w okolice 12160 i z tych rejonów ruch w górę, który w podstawowym założeniu byłby falą „c” i miałby potencjał do poziomu ok. 12400 gdzie po ewentualnej zmianie moglibyśmy się spodziewać silniejszego spadku w kierunku dołka na 12173 choć po drodze mielibyśmy fajny rejon, w którym mimo wszystko cena mogłaby się zatrzymać i nie dać okazji niedźwiedzią do nowych dołków w ujęciu dziennym. Tym rejonem według mnie jest zakres 11900-12000 ze szczególnym uwzględnieniem bezpośrednio granic zakresu. Jeśli natomiast DAX wejdzie w ruch wzrostowy w wspomnianym kierunku na 12400 ale nie zatrzyma się tam i w dodatku wybije 12470 to wówczas trzeba będzie założyć że rozpoczęła się najsilniejsza fala 3 której docelowo moglibyśmy się spodziewać na poziomach znacznie wyższych niż 13000 ale to już jest zdecydowanie prognozowanie i poczekajmy na rozwiązania, które pojawią się w najbliższych godzinach.