Analiza indeksu WIG 20 i indeksu DAX przed sesją 26.08.2020

Wczorajsza sesja mimo „dobrego otwarcia” nie była czymś o czym marzą inwestorzy. Indeks WIG 20 stracił w ogólnym rozrachunku -1.1% natomiast indeks DAX zakończył dzień na -0.04%. W obu przypadkach pojawiły się dość istotne zagrożenia.

Indeks WIG 20

Na wykresie dziennym indeksu WIG 20 pojawiła się spadkowa świeca z delikatnym górnym cieniem niwelująca cały wzrost z poprzedniej sesji. Mimo, iż w dalszym ciągu mamy wznoszącą się konsolidację w trendzie wzrostowym, to jednak widać wyraźnie że coś jest nie tak. Coraz trudniej moim zdaniem liczyć na nowe szczyty trendu. Po raz kolejny strefa na Koronę całej konsolidacji okazała się nie do przejścia a wczorajszy spadek pozostawił dość mocno negatywny obraz. Do tego nie można bagatelizować kwestii związanej z tym, iż ta słabość pojawia się w okresie kiedy S&P bije kolejne historyczne szczyty. Po wczorajszej sesji nie ma ani jednej spółki z TOP 6 , która nie zwiastowałaby poważnego osłabienia i wskazywała na kierunek południowy. Jest jeszcze jeden istotny element ale o nim za chwilę przy wykresie intra. Podsumowując, moim zdaniem zbierają się ciemne chmury nad bykami i nie bagatelizowałbym scenariusza w którym wchodzimy w ostrzejsze spadki przekreślające możliwość osiągnięcia nowych szczytów.

Kiedy spojrzymy na wykres intra kontraktów na WIG 20 w nieco szerszej perspektywie czasowej to tu cały czas mamy nie naruszony poziom 1806 i tym samym cały czas (no może nie tak do końca) zachowany układ wzrostowy. Jednak wczorajsze otwarcie spowodowało, że choć zakładaliśmy wyjście nad poziom 1848 co miało być kolejnym wskazaniem na rozwijanie ruchu w kierunku nowego szczytu to jednak taki sposób wyjścia nad ten poziom zdaje się mówić nam zupełnie coś innego. Otwarcie i dotknięcie strefy na Koronę a w konsekwencji rozwijający się spadek, spowodował, iż obecnie bliżej jest do stwierdzenia, iż wzrost do strefy był układem korekcyjnym 3-3-5 dochodzącym dodatkowo do zniesienia 61.8%. Narastająca dynamika spadku poparta mocno rosnącym LOP (to własnie ten element o którym wspominałem powyżej) i brak wyraźniejszego zamykania pozycji na zakończenie sesji zdaje się wskazywać, że niedźwiedzie nabierają rozpędu. I choć jest szansa na to, że początek dzisiejszej sesji przyniesie nam jakieś nieco wyższe poziomy niż wczorajszy fixing to jednak znacznie bliżej nam do kolejnych niższych dołków ostatniego ruchu niż do jego zakończenia. Dodatkowo na wykresie intra widać wyraźny układ możliwej RGR w której delikatnie wzrostowa linia szyi znajduje się obecnie na poziomie 1812. Zatem wybicie tego poziomu i w konsekwencji 1810 może okazać się początkiem realizacji formacji z spodziewanym zejściem do okolic 1735 (prawda że ważny poziom?) co po drodze sprawi że będziemy mieli również układ dużego DT z zasięgiem na 1640. Zatem zbliżający się koniec sezonu urlopowego może przynieść nam coś ciekawszego niż te ostatnie dwa miesiące.

Indeks DAX

Na wykresie dziennym powstała wczoraj niepokojąca świeca, która jako formacja może zaliczać się do tych z grona Spadających gwiazd a w dodatku tworzyć mocniejszy układ odwracający określany mianem Spotkanie. W obecnej sytuacji, jeśli cena nie zdoła w okresie 1-2 dni wybić wczorajszego maksimum a przy okazji zasłoni całkowicie wcześniejszą białą świecę to nowe szczyty staną się „życzeniem” które będzie tym z serii nie zrealizowanych. Oczywiście sytuacja w dalszym ciągu premiuje byki i trend wzrostowy ale jakby nie było , kiedy w USA biją kolejne historyczne szczyty to tu na DAX męczą się z jakąkolwiek kontynuacją trendu wzrostowego.

Na wykresie intra kontraktów na DAX choć silna reakcja spadkowa ma na obecną chwilę postać typową dla korekty to jednak w szerszym spojrzeniu wpisuje się ona w coś większego. Pełen impuls wzrostowy zakończony „śmiertelnym Pin barem” , wybicie ostatniego potwierdzonego dołka i słabe szanse na nowy szczyt. Najbardziej prawdopodobnym wydaje się ewentualne podejście do ok. 13140 (przy zażyciu sterydów może do ok. 13170) i wejście w kolejną fazę spadkową. Ta ostatnia jeśli miała by być falą c korekty to powinna zakończyć swój bieg na jednym z czterech poziomów a raczej w jednym z czterech obszarów, mianowicie ok. 12990 (i to zdaje się być najmniej prawdopodobne), ok. 12920 co również nie ma wielkiej siły przebicia, następnie ok. 12850 i najbardziej prawdopodobne ok. 12750 (tu również z powodu ewentualnej RGR). Jeśli popyt nie zdoła zatrzymać na którymś z wskazanych rejonów spadających cen to po wybiciu ok. 12620 będziemy mieli wyraźne wskazania na kolejne 400 pkt spadku. Podsumowując, dzisiaj choć może jeszcze coś wzrosnąć na tym rynku to jednak zakładam że wieczorem będziemy znacznie niżej a zapalnikiem do przyspieszenia będzie najprawdopodobniej wybicie rejonu 13000.