Niby dobrze ale ….. ?

Za nami trzecia sesja tygodnia, która w dalszym ciągu nie przynosi zbyt jasnych podpowiedzi. Na omawianych rynkach od wzrostu po przez delikatne osunięcie do silniejszego spadku łącznie.

Indeks WIG 20

Indeks WIG 20 po wzroście o 0.58% wyrysował na wykresie dziennym białą świecę. I choć podstawowy scenariusz to ten, w którym po obronie wsparcia za sprawą Pin bara i zakresu OB oraz po potwierdzeniu formacji świecowej powinniśmy maszerować na nowy szczyt to jednak jest tu pewna bariera. Mianowicie,po wczorajszej sesji mamy wypełniony niemal w 100% zakres OB w ruchu spadkowym i jeśli nie uda się go pokonać a obroty nie są sprzymierzeńcem do takiego zadania, to w następstwie będziemy mieli nowy dołek większej korekty. Szersze spojrzenie jest za bykami ale ostatnich kilka sesji daje zagrożenie takiemu spojrzeniu. Najlepszym chyba sposobem na to aby wcześniej zwiększyć szansę na prawidłowe zczytanie rynku jest obserwacja wykresu intra.

Wykres intra kontraktów na WIG 20 przez ostatnie 3 sesje wygenerował odbicie, które na tę chwile jest tylko podejściem pod wybita linię szyi DT. Układ wzrostowy ma charakter trendu wzrostowego (coraz wyższe szczyty i dołki ale jeśli wspomniana strefa linii szyi odwróci kierunek a następnie cena wybije strefę wsparcia na ok. 2186 to będziemy mieli nie tylko wybicie kolejnej strefy na ok. 2174 ale i najprawdopodobniej zejście na nowy dołek. Tym samym okolice tej drugiej strefy będą tak naprawdę ostatnią linia obrony dla byków. Pamiętajmy również o tym , że sam indeks w ujęciu intra ma układ pełnej korony a tak jak wspomniałem wcześnie zakres ostatniego swingu w górę licuje z wielkością OB.

Indeks DAX

Spadek o -1.15% i w efekcie czarna świeca to wynik wczorajszej sesji za zachodnia granicą. W dalszym ciągu mamy układ Przenikania ale nie mamy potwierdzenia a wczorajsza świeca daje poważne możliwości testowania ostatniego dołka zwłaszcza, że tak jak wspominałem w wtorek , minimum spadku nie wypadło idealnie na OB a jednak troszkę wyżej. Z drugiej strony trudno jest odrzucić tezę, iż wczorajszy ruch jest korektą po silnym zwrocie od spadku. Dlatego więcej wskazówek może udzielić nam wykres intra.

Tu mieliśmy impuls dochodzący do strefy oporu na ok. 15640 wybijający ostatni potwierdzony szczyt a po nim korektę i jeszcze jedno wyjście na nieco wyższy szczyt. Po tym drugim szczycie rynek wszedł w większą fazę spadkową, która dla mnie nie osiągnęła jeszcze końca. To co widzę na wykresie to impuls i drugie wyjście na szczyt ale „trójką” czyli podstawowym scenariuszem jest tu tworzenie korekty nieregularnej. Jeśli moje spojrzenie jest ok. to powinniśmy zejść do okolic 15400 (z lekkim naruszeniem) i tam definitywnie odwrócić kierunek rozpoczynając kolejny swing spadkowy. Konfluencja różnych kwestii na poziomie ok. 15400 jest idealna. Co mam na myśli? Po pierwsze strefa na Koronę, po drugie 61.8 zniesienia całego wzrostu od 15254 i po trzecie ewentualna fala c korekty nieregularnej ma tam 161.8% zniesienia zewnętrznego ewentualnej fali b a jak wiemy 127.2 oraz właśnie 161.8 to poziomy w jakich najczęściej kończą się fale c korekt nieregularnych.

Indeks S&P

Indeks S&P podczas wczorajszej sesji dokonał lekkiego cofnięcia o -0.11% co w efekcie dało małą czarną szpulkę tuz poniżej ostatniego szczytu. Czekamy zatem dalej na sygnał swingowy jego wybicia. Odpowiedź czy tak się stanie czy jednak będzie trzeba na to zaczekać dłużej bądź całkowicie o tym zapomnieć powinna do nas dotrzeć wcześniej z obserwacji wykresu intra.

A tu widzimy utrzymanie OB ale i brak wyjścia na nowy szczyt. Najbardziej prawdopodobnym wydaje się scenariusz w którym to mieliśmy pełen impuls wzrostowy wybijający ostatni potwierdzony szczyt a obecnie jesteśmy w początkowej fazie jego korekty. Pierwszym poważnym sygnałem do realizacji takiego scenariusza będzie wybicie poziomu ok. 4230 co powinno przełożyć się tworzenie większej korekty z zejściem do okolic 4160- 4170. Sam moment wybicia 4230 powinien wpłynąć przyspieszająco na spadek. Jeśli jednak rynek naruszyłby tylko 4230 i szybko nad ten poziom wrócił to będziemy grać układ korekty pędzącej po pierwszej fali wzrostowej i wówczas powinniśmy być świadkami kolejnego silnego ruchu w górę. Osobiście ten drugi wariant oceniam znacznie mniej jako prawdopodobny.