Byki bez ikry. Komentarz przed sesją 24.05.2017

Za nami druga sesja tygodnia, tym razem zwyciężyła podaż co w efekcie przyniosło spadek indeksu WIG 20 o -1.51% do poziomu 2308. Siła niedźwiedziej strony rynku była na tyle poważna, iż doszło do utworzenia sytuacji, w której przyszła pora na „walkę dwóch formacji”. 

Mam tu na myśli układy „gwiazd”. Na wzrosty powstała Gwiazda Poranna, która nie jest potwierdzona a wczorajsza czarna świeca wyznaczyła kierunek w celu jej zanegowania. Tym samym ta czarna świeca stworzyła układ gwiazdy wieczornej choć oczywiście nie określimy tego układu formacją. Przykrym dla byków musi być również fakt, że wyraźnie zadziałała wybita wcześniej linia trendu co zwiększa prawdopodobieństwo wybicia ostatniego Pin Bara i dalszy ruch w kierunku 2200 z poważnym zagrożeniem dla wybicia dołka na 2167. W tej chwili widzę tylko jeden „powód” do wzrostu ale o tym za chwilę przy wykresie intra kontraktów. Oczywiście jeśli rynek zdołałby utrzymać w mocy poziom 2263 to wówczas wybicie wczorajszego szczytu dałoby poważne możliwości kontynuowania trendu wzrostowego na nowe poziomy szczytowe. Jednak wygląda na to, że za takim ruchem będziemy musieli jeszcze poczekać a ewentualne wybicie 2167 może oddalić taka chwilę bardzo znacząco w czasie.

Na wykresie kontraktów w ujęciu intra 1H po raz drugi rynek doszedł do strefy oporu i wykreślił nam tam Pin Bara. Ten „sygnał” spowodował, że postanowiłem zamknąć swoją pozycję średnioterminową na tym walorze i właśnie to jest ten element, który mógłby być powodem do wzrostu. Długo trzymałem w tych rejonach szczytowych , miałem SL na 2160 a mimo tego postanowiłem zamknąć z ręki. Wpływ na to mogło mieć również to, że robiłem to w trakcie przemieszczania się po mieście z poziomu telefonu. Mimo wszystko powstaje realne zagrożenie tworzenia się impulsu od szczytu (nie wspomnę o układzie z korektą pędzącą 1:1) i dlatego taki ruch z mojej strony. Jak widać na wykresie, rynek zakończył dzień tuż pod strefa wsparcia i dlatego zakładam, że teraz mimo wszystko będzie poruszał się w kierunku ostatniego dołka. Jego przebicie to wskazanie na zejście do 2250 a po wybiciu i tej strefy na ok. 2200. Ta ostatnia strefa zdaje się być tak naprawdę ostatnim miejscem gdzie byki mogą zawalczyć o utrzymanie trendu wzrostowego przy życiu. Aby stwierdzić, że sytuacja się poprawiła i byki ponownie wróciły do akcji, rynek nie powinien wybić ostatniego minimum i w następstwie pokonać to co nie udało mu się już dwukrotnie.

Na DAX również nie wygląda to zbyt optymistycznie. Mamy co prawda potwierdzonego Pin Bara ale jednak popyt nie zdołał wyjść ponownie z kanału a wręcz przeciwnie, jego górne ograniczenie wyraźnie odbiło cenę. Tym samym znacząco wzrosło prawdopodobieństwo ruchu w kierunku 12400 czyli poprzedniego historycznego szczytu z 2015. W takim przypadku jeśli okazałoby się, że i ten rejon nie powstrzyma zapędów podaży, wówczas możemy spodziewać się spadku o kolejne ok. 900 pkt choc po drodze są strefy, które mogłyby taka przecenę powstrzymać. Jednak tym zajmiemy się wówczas gdy rynek będzie realizował taki scenariusz.

Choć na wykresie intra został nadbity poprzedni szczyt to jednak możemy stwierdzić, że strefa oporu w rejonie 12670-1268 dość skutecznie powstrzymuje popyt co pozwala na określenie podstawowego scenariusza jakim byłby spadek w kierunku ostatniego dołka z poważna możliwością jego wybicia. Tak na marginesie mamy tu idealny przykład kiedy to pierwszy Pin Bar jaki wyrysował się w poniedziałek, miał idealną alokację i był sygnałem do zajęcia S a wczoraj okazało się, że rynek wyrzuciłby wszystkich, którzy na niego zagraliby. To jest właśnie „łapanie szczytu z pewnymi podstawami do tego” jednak bez podstawowej kwestii jaką jest zmiana kierunku.