Komentarz po sesji 11.09.2014

Wystarczyło trochę „po marudzić” na nudne sesji i od razu jedna strona ruszyła mocno z przytupem. Tą „stroną” były dzisiaj niedźwiedzie, które przy obrocie na poziomie 960 mln spuściły indeks WIG20 o -1.37%. Tym samym zamknięcie wypadło na minimum sesji czyli na poziomie 2502. Po ostatnich 8h zmagań na parkiecie możemy wyciągnąć ciekawe wnioski.

Pierwszym najważniejszym wnioskiem płynącym z wykresu dziennego to fakt potwierdzenia formacji odwracającej trend – Blok. Niesie to za sobą „groźbę” ruchu w kierunku minimów z początku sierpnia a patrząc z dłuższej perspektywy taki ruch może wyznaczyć nowe minima. To jednak raczej odleglejszy termin niż jedna czy dwie sesje więc nie będziemy się tym zajmować.
Czarna świeca o takich rozmiarach, wybijająca wspomnianą formację i utworzona na skokowo większym obrocie to z dużym prawdopodobieństwem oznaka kłopotów dla posiadaczy akcji. Obecną sytuację możemy określić mianem „pierwszej jaskółki” zatem nie wszystko jeszcze „stracone”. Patrząc na to przez pryzmat terminu wygasania serii wrześniowej kontraktów jest duże prawdopodobieństwo, iż realizacja ewentualnego większego spadku będzie miała miejsce już na nowej serii chociaż trzymanie się takiego założenia „na siłę” jest mocno ryzykowne.
Jak wynika ze statystyk po takiej wyraźnej świecy najczęściej następuje okres około 3-4 sesji będących korektą tego co ona uczyniła. Zatem ta statystyka idealnie wpisywałaby się w kwestie dotyczącą terminu wygasania serii wrześniowej.
Spójrzmy może na wykres intra kontraktów, który być może podpowie nam coś więcej.

To co dzisiaj miało miejsce, idealnie wpasowało się w wnioski jakie wyciągnąłem po wczorajszym dniu i o których pisałem w komentarzu. Po nieco wyższym otwarciu doszliśmy do poziomu 2515 a więc tylko o 5 pkt mniej niż to wyznaczyłem wczoraj, a następnie już przez resztę sesji mieliśmy właściwie jeden kierunek i to całkowicie przeciwny do tego z otwarcia. W wyniku takiego przebiegu notowań należy przyjąć, iż to co wczoraj uznaliśmy za „pierwszą piątkę w dół” było pierwszą falą w większym impulsie spadkowym. Zakończenie dzisiejszej sesji to rejony gdzie powoli można już oczekiwać na ukończenie fali 5 w całym impulsie (oznaczenie na wykresie). Wspominana wczoraj formacja RGR została już w dużej mierze zrealizowana (w międzyczasie mieliśmy nawet ruch powrotny do linii szyi). Do pełnego minimalnego zasięgu wynikającego z RGR brakuje ok. 10 pkt a poziom z tego wynikający jest górnym ograniczeniem strefy wsparcia o szerokości ok. kolejnych 10 pkt. wynikającej z geometrii (zniesienie 50% wzrostu od dołka z 28.08) oraz poziomu szczytu z 27.08. W tych rejonach przebiega również linia trendu całego wzrostu od początku sierpnia. Wydaje się zatem, że taka wyraźna strefa w pierwszej potyczce powinna zatrzymać zapędy podaży. Czy tak będzie okaże się być może już jutro.
Jeśli nie nastąpi dalsze wydłużenie impulsu spadkowego to zgodnie z zasadą, że fala druga najczęściej jest „głęboka” i znosi od 61.8 do 100% wcześniejszego ruchu w fali 1 możemy oczekiwać, że wspomniane wyżej ewentualne dni korekty pozwolą zawędrować kontraktom i indeksowi w dość bliskie rejony ostatniego szczytu. To już oczywiście bardziej przewidywania niż analiza zatem na tym poprzestanę.
A co jeśli dojdzie do wybicia wspomnianej strefy wsparcia? Wówczas sytuacja będzie wyglądała już bardzo źle dla posiadaczy akcji. Oczywiście dużo zależy od inwestorów zza oceanu.