Komentarz giełdowy 23.10.2012

Dzisiejsza sesja, podczas której tylko pierwsze minuty mogły dawać jakiekolwiek nadzieje bykom, stała pod dyktando podaży i tym samym indeks WIG20 zaliczył stratę -1.72% kończąc dzień na poziomie 2310. Tym samym złamane zostało wsparcie cenowe na poziomie 2350 i to w sposób nie pozostawiający żadnych złudzeń. Oczywiście to ważniejsze wsparcie cenowe – 2300 jest jeszcze przed nami.
Dzisiaj pozwoliłem sobie na więcej w analizie a to za sprawą wpadki jaką miałem wczoraj a może i nawet nieco wcześniej. Ci którzy obserwują moje zagrania na rynkach finansowych, w zakładce Transakcje, zapewne zauważyli, że pozycja „S” na kontraktach, którą zająłem po 2442 ……..

[fumpBegin]

została zamknięta na SL. Z reguły na naszych kontraktach „gram” na dłuższe ruchy i niewątpliwie zmartwiło mnie to ale cóż tak bywa w tym zawodzie. To wydarzenie sprawiło, że postanowiłem zagrać na wybicie z podwójnego szczytu co uczyniłem. Niestety chciałem przechytrzyć rynek i przy 2370 wyszedłem z tej pozycji licząc na intra korektę czyli podejście w okolice 2385 i tam chciałem zająć ponownie „S” już na dłużej. Niestety nie udało się i niewielki zysk musiał wystarczyć. I teraz sedno powodu dla którego dzisiaj trochę więcej na wykresach. Mianowicie skoro rynek uciekł to nie ma sensu gonić go bo to nie ostatni „pociąg”. Zatem dzisiaj miałem znacznie więcej czasu na analizę, zwłaszcza wykresów intra. No to już do rzeczy.

Z racji iż ruch spadkowy rozwinął się dzisiaj znacznie mocniej niż wczoraj przypuszczałem musimy teraz spojrzeć na wykres intra 1h indeksu WIG20 nieco inaczej. Zamknięcie wypadło na 2310 zatem wydaje się, że jutro powinniśmy z wielkim prawdopodobieństwem „porozmawiać” z poziomem 2300, który jest istotnym poziomem wsparcia cenowego. Ten poziom to również równość fal (1 od 2410 do ok 2350 i 2 dzisiejsza). Jeśli byki będą potrafiły się zmobilizować na tym poziomie to możemy być świadkami a właściwie uczestnikami „wolnego od spadków”. Pytanie czy ten poziom, który w ujęciu dziennym ma ogromne znaczenie, tak przynajmniej to widzę, poradzi sobie z zdecydowaną przewagą podaży. I tu na przeciw wychodzi Elliott i to co moim zdaniem wyrysowały kreski a one wyrysowały trójkąt początkowy w którym fale rozwijają się w dół układem 5-3-5-3-5. Po zakończeniu skróconej 5 fali mieliśmy korektę która doszła do poziomu linii poprowadzonej przez dwa poprzednie szczyty. Od tej pory jest duże prawdopodobieństwo iż rozpoczęła się trzecia fala, która ponownie rozbija się na pięć fal, tym razem już „normalnie”. Jeśli tak się dzieje, bo pewności nie ma nigdy, to dzisiejsza sesja nie wykończyła jeszcze 3 w 3 która zgodnie z kanonami teorii jest wydłużona. I tu dochodzimy do odpowiedzi czy 2300 zatrzyma akcje podaży a właściwie jakie jest prawdopodobieństwo takiego zdarzenia. Moim zdaniem jeszcze ta fala zdoła uporać się z poziomem 2300.
To co dalej mogłoby mieć miejsce oznaczyłem cienkimi liniami i oznaczyłem „falowo”.
Zakończenie ewentualnej fali 5 powinno wypaść w okolicach ok. 2220 gdzie na wykresie dziennym mamy „skupisko” wsparć do których należy zaliczyć silną strefę wsparcia wyznaczoną technikami Fibonacciego opartej na 61.8% zniesienia całego wzrostu od dołka z 23.05 (poziom 2009) do szczytu z 14.09, tam też znajduje się linia trendu poprowadzona po dołkach z maja i lipca, jak również lokalny dołek z 30 sierpnia. Skoro już o tym mowa to spójrzmy teraz na wykres dzienny indeksu WIG20 a wykresem kontraktów zajmiemy się na koniec – raz na jakiś czas lekka odmiana się przyda.

Na powyższym wykresie wymienione „barykady”, które powinny zastopować niedźwiedzie w okolicach 2220 są wyraźnie zaznaczone.
Powiedzmy sobie teraz dlaczego tak ważne, moim zdaniem, jest wsparcie cenowe na 2300. Ten poziom to szczyt po utworzeniu pierwszej piątki wzrostowej rozpoczętej 24.05 a zakończonej 5.07. Przebicie tego poziomu w dół oznaczałoby, że zgodnie z Elliottem nie ma mowy na żaden impuls wzrostowy „nowej hossy”. Fala czwarta, która jeszcze dzisiaj „istnieje” w niektórych założeniach, nie może zajść na falę pierwszą. Skoro nie byłoby mowy o impulsie wzrostowym w tym większym wymiarze czasowym to oznaczałoby, że w dalszym ciągu jesteśmy w korekcie po spadku z 2011 roku i to kontynuacja tego spadku po wybiciu 2000 pkt byłaby najbardziej prawdopodobna.
I jeszcze kilka słów o dzisiejszej sesji i jej „śladzie” na wykresie. To już druga, w ciągu trzech dni, duża czarna świeca „marubozu” i to bez znaczącego (czytaj skokowego) wzrostu obrotu co raczej pokazuje, że niedźwiedzie jeszcze nie skończyły.
Dzisiejsza sesja pozwala na stwierdzenie, iż mamy podwójny szczyt co również wskazuje na to, iż niedźwiedzie mają jeszcze coś do powiedzenia. Zatem pozostaje nam czekać na test poziomu 2300 od którego może zależeć „dostatnie życie” posiadaczy akcji.
I na koniec jeszcze wykres intra kontraktów terminowych na indeks WIG20.

Myślę, że po dokładnym opisie wykresu intra indeksu tutaj nie muszę już nic pisać. Zwrócę tylko uwagę że poziomy cenowe są nieco inne a to za sprawą bazy która oscyluje między 20 a 25 pkt. I jeszcze jedno zdanie na koniec. Zanegowanie opisanej powyżej sytuacji to wyjście indeksu (kontraktów) nad poziom linii szyi podwójnego szczytu.

[fumpEnd]